HomeInternationaal
Dollar Tree is raising its prices to $1.25, officially breaking the buck for good
![Dollar Tree is raising its prices to $1.25, officially breaking the buck for good (2) Dollar Tree is raising its prices to $1.25, officially breaking the buck for good (2)](https://i0.wp.com/cdn.businessinsider.nl/wp-content/uploads/2021/11/619cfcc263e3f3001875543f-1024x768.jpg)
![Dollar Tree is raising its prices to $1.25, officially breaking the buck for good (3) Dollar Tree is raising its prices to $1.25, officially breaking the buck for good (3)](https://i0.wp.com/cdn.businessinsider.nl/wp-content/uploads/2021/11/619cfcc263e3f3001875543f.jpg)
- Dollar Tree is breaking the buck for good.
- The discount chain said Tuesday the majority of its $1 items will now be sold for $1.25.
- It began testing these higher prices points in September.
Dollar Tree is officially breaking the buck.
The discount chain announced Tuesday in its third-quarter earnings results that it will now sell the majority of its $1 items for $1.25 after testing higher pricesearlier in the year.
In a call with investors, CEO Michael Witynski said that the new price regime will allow the company to bring back items that were previously abandoned – because of its $1 price constraint – and enable it to return profit margins to their longstanding levels of 35% to 36% next year.
Dollar Tree, which also owns Family Dollar, was the last of the major dollar store chains in the US to stand by its $1 commitment for more than 30 years even as investors piled on the pressure for it to raise prices.
Witynski said that by raising prices to $1.25, the company has more flexibility to absorb rising supply chain and labor costs that are biting into profit margins.
On top of this, the company said it is expanding its higher-priced Dollar Tree Plus line of goods, which includes items that mostly cost between $3 and $5, to more stores. It plans to roll out the line to 5,000 stores by 2024, it said.
For the moment, Witynski is promising to stand by the $1.25 price to keep things simple for customers, he said on the call.
While analysts say the price increase will allow the company to return to its historic 35% margin levels (gross margin was 27.5% of net sales in the most recent quarter), there's a risk that its customers could be turned off by this.
"That risk is reduced customer traction, smaller basket sizes, and some erosion of the value credentials Dollar Tree is renowned for," Neil Saunders, managing director of Global Data Retail, said in a note to clients Tuesday. "The simple fact is that many of Dollar Tree's customers are feeling the heat of inflation on their spending power, and they won't simply absorb such a large price lift," he added.
Read the original article on Business Insider
BEKIJK OOK: Luchtgevechten tussen drones in Oekraïne zijn een nieuwe vorm van oorlogvoering
Kabinet-Schoof is een feit: dit zijn de nieuwe ministers en staatssecretarissen
Het kabinet-Schoof is beëdigd door de koning. In totaal telt het nieuwe kabinet vijftien minister
Lees meer
Heb je oude aflossingsvrije hypotheek? Dan raak je over 6,5 jaar mogelijk de hypotheekrenteaftrek kwijt
Business Insider bespreekt situaties waarin het einde van de aftrek waarschijnlijk behapbaar is e
Lees meer
Bitcoin is about to clear a big overhang, and the crypto will recover from its slump to reach $150,000 by year-end, Fundstrat’s Tom Lee says
Bitcoin holders will see a huge appreciation in the coin by the end of the year. The crypto is on
Lees meer
Zo kan China zonder invasie de controle krijgen over Taiwan
China kan de controle krijgen over Taiwan zonder over te gaan tot een invasie, schrijft de Amerik
Lees meer
Joe Biden te oud om nog 4 jaar president te zijn? Zo veranderde hij in 48 jaar tijd
Biden is een echte veteraan in de Amerikaanse politiek: bekijk de video van hoe hij sinds de jare
Lees meer
Just 1 piece of evidence could scuttle Trump’s hush-money conviction and force a time-sucking retrial
Thanks to the SCOTUS immunity decision, it may not take much to force a hush-money retrial. One k
Lees meer
Hunter Biden has joined White House meetings with the president in recent days, report says
Hunter Biden in recent days has become more involved in meetings at the White House, per NBC News
Lees meer
I gave up my dream life in Japan to move to the Netherlands — now, I couldn’t be happier
I’m an American who lived in Japan for about six years until I started to feel lonely and l
Lees meer
An 11 a.m. start time and an afternoon nap: Report reveals Biden’s debate prep schedule
The schedule didn’t start before 11 a.m. and included an afternoon lie-down, sources told t
Lees meer
Partnerexperts
Vacatures
- Communicatieadviseur
- Onbezoldigd extern lid van het Dagelijks Bestuur
- Finance Director, growing to CFO
- Programmamanager
- IT Change Manager
Bekijk alle vacatures →
#techtalks: Kan slimme technologie je personeelstekort oplossen?
Zweedse startup werkt aan een techniek om kweekvlees voor €1 per kilo te kunnen produceren – in 2026 wil het bedrijf de markt op
Zo verandert huurmarkt door nieuwe wet: 1 op 3 woningen uit vrije sector nu in gereguleerde middensegment
Ongeveer een kwart miljoen huurwoningen die door de nieuwe Wet betaalbare huur voor het eerst een
Lees meer
Autoverkoop daalt met 12% in juni: dit zijn de populairste modellen
Tesla was niet alleen de absolute koploper in juni, ook had het de twee bestverkopende auto’
Lees meer
Online bank Bunq start zaak tegen NRC vanwege publiceren namen medewerkers uit interne stukken
Online bank Bunq start een kort geding tegen dagblad NRC. De krant heeft volgens Bunq onterecht n
Lees meer
Nieuwe Frans-Duitse tank voor Europa? Duitsland heeft plan B, als samenwerking met Fransen mislukt door opkomst van radicaal-rechts
Duitsland lijkt te kijken naar een plan B, als de samenwerking met Frankrijk problematisch wordt
Lees meer
Familie van Biden wil niet dat hij zich terugtrekt, na desastreus verlopen debat met Trump
Joe Biden trok zich met zijn echtgenote, kinderen en kleinkinderen terug in buitenverblijf Camp D
Lees meer
Hongarije wordt voor 6 maanden voorzitter EU, maar er zijn weinig kansen om dwars te liggen bij sancties voor Rusland
De Hongaarse premier Orbán ligt vaak dwars bij steun van de EU aan Oekraïne en sancties tegen Rus
Lees meer